Az öt legnagyobb bolgár bank az összes eszköz 58,4% -át birtokolja
A gyors hitelnövekedés ciklikus kockázatokat teremthet - figyelmeztet a BNB a bulgáriai bankok című kiadványában
2018. szeptember végén a bankrendszer teljes eszközállománya elérte a 103,2 milliárd BGN-t, 3,1 milliárd BGN-rel, vagyis 3,1% -kal nőtt az év harmadik negyedévében. Ez egyértelműen kiderül a Bolgár Nemzeti Bank (BNB) "Banks in Bulgaria" legújabb kiadásából, amelyben a BNB a rendszer kockázati profilját figyeli az elmúlt év harmadik negyedévében.
Az időszakban az öt legnagyobb bank birtokolta a bankrendszer teljes eszközállományának 58,4% -át, piaci részesedésük pedig szinte változatlan maradt az előző negyedév végi értékhez képest. A helyi bankok részesedése a bankrendszer teljes eszközállományából 22,3% -ra nőtt (a 2018. június végi 21,9% -ról).
A helyi és külföldi bankok piaci részesedése
Ugyanakkor a BNB a bankok hitelezési aktivitásának intenzívebbé válásáról számol be a makrogazdasági környezet kedvező tendenciáinak hatására, de a hitel gyors növekedése ciklikus kockázatokat teremthet, amelyek megnyilvánulhatnak a jövőbeni kamatemelésekben vagy a gazdasági aktivitás gyengülésében. .
A gazdasági aktivitás növekedése a foglalkoztatás, a bérek és a nyereség növekedésében mutatkozik meg. A jelenlegi dinamika alapján a vállalkozások és a háztartások továbbra is optimista várakozásokat támasztanak jövőbeli pénzügyi helyzetükkel kapcsolatban, ami az alacsony kamatlábakkal kombinálva erősíti hajlamukat arra, hogy felvett pénzeszközöket használják befektetések és fogyasztás finanszírozására - mutatja a jegybanki szakértők elemzése.
A hitelek iránti kereslet növekedésével együtt jár a bankok fokozott tendenciája, hogy intenzívebben bővítsék hitelezési tevékenységüket.
A BNB becslései szerint ezen tényezők hatására a bankrendszer nem kormányzati szektorral szembeni követelései a legmagasabb ütemben nőnek 2009 közepe óta, mivel a hitelezési tevékenység intenzívebbé válása a háztartási hitelek szegmensében markánsabb.
Másrészt a lakáshitelek növekedése hozzájárul az ingatlanárak növekedéséhez, ami viszont tovább ösztönzi a kölcsönzött források iránti keresletet vásárlásuk finanszírozása során.
Rövid távon a hitelezési üzletág bővülése pozitív hatással van a hitelintézetek pénzügyi teljesítményére. Túl gyors végrehajtása azonban ciklikus kockázatokat idézhet elő a bankszektor számára, ami hosszú távon olyan tényezők hatására nyilvánul meg, amelyek negatívan befolyásolják a hitelfelvevők képességét a kötelezettségek teljesítésére - jósolják a banki szakértők.
Ilyen tényezőként meghatározzák az euróövezet monetáris kondícióinak esetleges jövőbeni szigorítását, amely átkerül a Bulgáriában felvett források árába, ami hatással lesz a hitelfelvevők kamatterheire.
Leggyakrabban a kölcsönszerződések előírják a kamatlábak változását a piaci viszonyoktól és a gazdasági környezet állapotától függően, és az elmúlt tíz évben az új hitelek mintegy 97% -ának kezdeti kamatláb-rögzítése kevesebb, mint egy év.
Ha a bankok betartják a kamatmarzs fenntartásának politikáját anélkül, hogy figyelembe vennék a monetáris kondíciók jövőbeni szigorításának lehetséges következményeit, az olyan helyzethez vezetne, amelyben a helyi piacon a kamatlábak változásai nehézségeket okoznak egyes hitelfelvevőknek (és ennélfogva a kamatkockázat hitelkockázattá alakulása a bankok szempontjából).
Egy másik tényezőt, amely hatással lehet a kötelezettségek rendszeres kiszolgálására, befolyásolja a bulgáriai gazdasági aktivitás gyengülése a külső gazdasági sokkok miatt.
Rövid távon az EU gazdasági növekedését fenyegető kockázatok mind a globális tényezőkhöz, például az amerikai kereskedelempolitikához, mind a Nagy-Britannia EU-ból való kilépésének gazdasági vonatkozásaival kapcsolatos bizonytalansághoz, valamint az olaszországi politikai helyzet és államháztartás bizonytalanságához kapcsolódnak. Ezek a tényezők a külkereskedelmi csatornákon és az EU-val folytatott pénzügyi áramlásokon keresztül közvetett módon hátrányosan érinthetik Bulgáriát a jegybank szakértői szerint.
Szerintük ezen azonnali kockázatok mellett a hitelfelvevők pénzügyi helyzetét is hátrányosan befolyásolhatja a gazdasági ciklus lefelé vezető szakaszába való belépése, amely a hosszabb lejáratú hitelek, elsősorban a lakáshitelek lejáratán belül következik be.
Eszközminőségi kockázat
Ennek fényében, ellentétben a hitelkockázat hosszú távú szintjével, a hitelezési tevékenység bővülése a bankszektor eszközeinek minőségének jövőbeni romlásához vezetne.
A nem teljesítő hitelek aránya a bolgár bankrendszerben továbbra is meghaladja az EU átlagát, és egyes hitelintézeteknél magas értékei kombinálódnak a rendszerkárosodás fedezetének átlagánál alacsonyabb értékkel.
Noha a nem kormányzati szektor pénzügyi helyzetének néhány jellemzője a hitelkockázat megvalósulását enyhítő tényezőként vehető figyelembe, ennek bekövetkezésének valószínűségét nem szabad lebecsülni - mondta a jegybank.
A hitelkötelezettségek és a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok nominális GDP-hez viszonyított arányában mérve, a nem pénzügyi vállalatok eladósodottsága a negyedéves pénzügyi számlákon az elmúlt években 85,3% -ra csökkent 2018 második negyedévében (az EU 88,3% -os mediánnal). .), de a háztartások eladósodottsága 22,7% -kal Bulgáriában az öt legalacsonyabb közé tartozik az EU-ban.
Az összesített mutatók azonban nem adhatnak képet a két intézményi szektoron belüli heterogenitásról, ami alulbecsülheti azokat a hatásokat, amelyeket az ugyanazon vagy más szektorbeli partnerek pénzügyi helyzete a hitelfelvevőkre gyakorolna. Ezenkívül a "hitel/GDP" arány viszonylag változatlan marad, mivel egyelőre a bankrendszer nem kormányzati szektorral szembeni követelései a nominális GDP, jövedelem és nyereségéhez hasonló növekedési ütemeket mutatnak.
A BNB véleménye szerint azonban ezt úgy lehet értelmezni, mint azt, hogy a hitelezés olyan ütemben bővül, amely megfelel az alapvető gazdasági tényezőknek, szem előtt kell tartani, hogy a gazdaság esetleges kedvezőtlen tendenciái növekedéshez vezetnek a hitel/GDP arány.
A hitelminőségek ellenőrzése
A hitelkockázat realizálásának korlátozása érdekében fontos, hogy a bankok olyan hitelminőségeket alkalmazzanak, amelyek nemcsak a potenciális hitelfelvevők jelenlegi, hanem jövőbeni pénzügyi helyzetét is figyelembe veszik - emlékeztet a jegybank.
A negyedéves kérdés elemzése ismét kijelenti, hogy fennáll annak a kockázata, hogy a bankok a pénzügyi rendszerben megnövekedett verseny, valamint a piaci részesedés és a pénzügyi eredmények szempontjából ambiciózus üzleti célok elérése miatt lazítják hitelminőségüket.
Jelentős annak a kockázata is fennáll, hogy a potenciális hitelfelvevők túlbecsülik elkötelezettségi képességüket, és nem veszik figyelembe annak valószínűségét, hogy a gazdasági környezet esetleges romlása a pénzügyi helyzetükre negatív hatást gyakorol. Bár vannak olyan tényezők, amelyek enyhíthetik a hitelkockázat megvalósulását, a bankok számára fontos, hogy konzervatív hitelminősítéseket alkalmazzanak, és megakadályozzák tőkéjük és likviditási helyzetük romlását.