MOST - Flash összeomlik
2016. október 7., csütörtök vs. péntek, nem sokkal éjfél után. London City alszik, a New York-i részvénypiacok már bezárultak, az ázsiai devizakereskedelem még csak most kezdődött, Tokió, Hong Kong és Sanghaj piaca éppen megnyílik. Hirtelen megkezdődik a brit fontok pánikszerű eladása, a font árfolyama az amerikai dollárhoz nem gyorsan, hanem katasztrofálisan zuhan, mindössze két perc alatt a brit valuta elveszíti értékének 6% -át, a következő negyedévben tovább csökken, elérve az árfolyamokat 10% -kal alacsonyabb a nyitásnál (kb. 1,26 dollár fontonként), 1,18 körül stabilizálódott, ami 31 év óta a legalacsonyabb font dollárár dollárban. Aztán majdnem olyan gyorsan visszatér a font. Az egész rengés körülbelül fél óráig tartott és alábbhagyott. De a munkahét végéig a font soha nem érte el a korábbi szintet, és ma közel 2 centtel olcsóbban, dollárban nyitotta meg a piacot. Ez egy másik volt
flash összeomlás, flash összeomlás
tőzsdei szaknyelvben. A jelenség leírása szerint "az árfolyam (egy valuta vagy egy értékpapír) rendkívül rövid időn belüli rendkívül gyors, mély és kockázatos csökkenése", és a pénzügyi piacok automatizálásának köszönhető. Algoritmikus kereskedési programok, az ún Az algosok egyedül és a kereskedő beavatkozása nélkül benyújtják a csereprogramok szervereihez azon szerződések vételi és eladási megrendeléseit, amelyek felügyelt paraméterei (sebesség, mennyiség, jövőbeli tranzakciókhoz benyújtott megrendelések, relatív erősségű indexek, oszcillátorok stb. szűrők) belépnek a programozott automatikus reakció zónájába. Amikor egy ilyen "jel" algo reakciót vált ki, amikor a piac "vékony", azaz. a tranzakciók volumene minimális, a kereskedelem lassú, akkor még a kis volumenű megbízások is „eltömítik” a piacot, a kért tranzakciók nem hajthatók végre. Az ügylet elutasítása azonnal elnyomja az algoritmusok reakcióját a vételi jelre. De amikor az algoritmusokat egy eladási jel aktiválja, kudarcok esetén azonnal megváltoztatják a megrendeléseket, és alacsonyabb áron próbálják újra őket, és a megrendelések lavina önmagában megerősödik. Ez
a "nagyfrekvenciás kereskedés" logikája
Az algoritmusokat, valamint az automatikus rendelési és irányítási rendszereket használó hifi-kereskedők soha nem okoznak „gyors fellendülést”, ha nincsenek automatikusan vásárolt értékpapírok a piacon. Ha azonban nincs kereslet az automatikus eladási árakra, az árak csökkennek, a megrendelések lavina összeomlik, és gyors összeomlást okoz. A statisztikák azt mutatják, hogy 2010. május 26-án, az első villámcsapás során New Yorkban az értékesítési megrendeléseket mintegy fél óra alatt 19 000-szer változtatták meg, és végül mindegyiket törölték. Ugyanezekkel a szerződésekkel több tucatszor kereskedtek, az algo rendszerek átadták egymásnak anélkül, hogy képesek lennének elfojtani a forró burgonya hatását. A brit ügyészség már pénteken vizsgálatot indított