Befektetés a P2P-kreditekbe Mennyit veszíthet a Klear blogján
2017. július 14./7 perc.
Utolsó frissítés: 2020. június 16
A Klear weboldalán sok helyen található információ arról, hogy mennyit nyerhet a P2P-hitelekbe történő befektetésből. Egy népszerű zsidó közmondás azonban azt mondja: "Ne mondd meg, mennyit nyerhetek ebből, de mennyit veszíthetek". Ebben a cikkben kiszámoljuk a P2P-hitelekbe történő befektetésből származó lehetséges veszteségek összegét, elsősorban az elsődleges szegmens hitelfelvevőire összpontosítva.
Hitelkockázat normál gazdasági körülmények között
A "Befektetés P2P hitelekbe: van-e kockázat?" Című cikkben. Azt állítottuk, hogy az elsődleges hitelezésbe történő befektetés kockázata alacsonyabb, mint a másodlagos hiteleknél, különösen válság idején. Most megpróbáljuk kiszámítani ennek a kockázatnak az összegét úgy, hogy mentálisan a válságba helyezett elsődleges hitelek portfólióját helyezzük el.
Mielőtt folytatnánk, fontos emlékeztetni arra, hogy az "elsődleges hitelezés" az alacsony kockázati profilú ügyfeleknek nyújtott hitel.
Megkülönböztetik őket:
- stabil munka - nagyvállalatok szakértői
- bizonyítható jövedelem
- jó hitelelőzmények és a hitelkártya-limitek körültekintő használata
- hogy egy személyes projekt finanszírozását keresik (és nem sürgős pénzügyi kötelezettségek visszafizetésére)
Mivel a Klear egy P2P platform az elsődleges hitelezéshez, ügyfeleink megfelelnek ennek a profilnak. Attól függően, hogy mennyiben felelnek meg a felsorolt kritériumoknak, a rossz hitelek évente 5 és 70 között változhatnak.
A kockázatértékelési modelljeink segítségével összegyűjtött információk elemzése után meghatározzuk, hogy a hitelfelvevő a négy A, B, C és D szegmens közül melyikbe (A az a legkisebb kockázatú) tartozik. Ez lehetővé teszi számunkra, hogy meghatározzuk a kölcsön árát, valamint a nyereség (és így a veszteség) valószínűségét:
Ha a Klear platform befektetői nagyszámú elsődleges hitel között osztják el a kockázatot, akkor a veszteség valószínűsége normál gazdasági körülmények között rendkívül kicsi:
jegyzet: A számításokat egy éves távlattal rendelkező beruházásra végzik. Rövidebb távon nagyobb a veszteségek valószínűsége, míg hosszabb távon ennek megfelelően csökken.
Hitelkockázat gazdasági válság idején
Nézzük meg, hogy néznének ki a dolgok egy súlyos gazdasági válság esetén. Magasabb munkanélküliséget eredményez. Képzeljünk el egy pesszimista és valószínűtlen forgatókönyvet, amelyben a veszteség kockázata kétszer olyan magas lesz (a tőke és a hitelkamatok nem fizetése megduplázódik). Ez természetesen a nyereség csökkenéséhez vezet a szokásos gazdasági körülményekhez képest:
A kockázat megkétszereződése az egyes szegmensek befektetési megtérülésének csökkenéséhez vezet. Az A és B szegmens azonban továbbra is jó hozamot kínál, sőt még nagyobb kockázatot is vállalhat. A veszteség nyilvántartásához a legközelebb a D szegmens áll, és ez akkor valósulhat meg, ha a kockázati szint több mint kétszeresére emelkedik. A D szegmens ugyanis az elsődleges hitelezés perifériáján található.