Legnagyobb profit a történelemben Hogyan lett 27 millió dollár 2,6 milliárd dollár
Bill Ackman, a Pershing Square Capital Management vezérigazgatója több milliárd dolláros nyereséget ért el, mivel a koronavírus attól tart, hogy meghiúsítják az amerikai részvényeket.
A fedezeti alap milliárdja a fedezeti fedezeti fogadások révén 27 millió dolláros pozíciót 2,6 milliárd dollárra változtatott. Ez derült ki az Akman által kezelt alap befektetőinek küldött levélből. A nyereség ellensúlyozta a társaság portfóliójának más részein keletkezett veszteségeket, és segítette az Akman állami alapját 7,9% -os nyereség termelésében az év elejétől.
A Pershing Square pénzügyi eszközöket használ a nemteljesítő kötvények elleni védelemre, befektetési értékelésekkel és magas hozamú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokkal hatalmas profit elérése érdekében.
Ezek az eszközök hagyományosan drágultak a vállalati hátralékok arányának növekedésével. Mivel a járvány elleni intézkedések negatívan befolyásolták a gazdasági tevékenységet, a vállalati kötvények kockázata nőtt, és a befektetők a legrosszabbtól kezdtek félni.
Az alap egy hónappal ezelőtt "történelmi viszonylatban a legalacsonyabb felárral" megvásárolhatta ezekben a fedezeti instrumentumokban a pozícióit, így a veszteség kockázata "minimális" volt - írta Akman.
Bill Ackman menedzser nemcsak a megfelelő időben tette meg a tétet, de türelme volt megvárni, amíg ez kialakul, figyelve, hogy viszonylag kis tétje 2,6 milliárd dolláros profitot hoz neki. A tétet a lehető legjobb pillanatban, március 23-án fejezte be.
A New York Times-nak adott interjúban William Cohen rovatvezető és volt befektetési bankár Ackman lépését talán "minden idők legjobb egyetlen üzletének" nevezte.
Akman egy legutóbbi podcastban fejtette ki a tét ötletét. "Azt mondtuk magunknak: óriási helyzetünk van, amely megduplázódhat, ha a hitelhelyzet átterjed arra a helyre, ahol a pénzügyi válság idején voltunk. De ha a kormány megteszi a megfelelő lépéseket, ez a fedezeti ügylet nulla, a részvény pedig tőzsdén, hogy visszatérjen oda, ahol volt. Ezért döntöttünk úgy, hogy felvesszük a nyereséget és kijutunk belőle "- magyarázta a zseniális befektető.
Miután több milliárd dolláros nyereséget ért el, Akman az alapokat a Pershing Square Berkshire Hathaway, Hilton, Lowe, Restaurant Brands International és Agilent beruházásainak támogatására fordította. Az alap visszaszerezte a Starbucks részesedését is, miután januárban eladta pozícióját.
Akman nem az egyetlen, aki hatalmas nyereséget szerez az egyedi ügyletekből. Íme néhány más nagyszerű fogadás a történelemben, amelyet ötletes befektetők tettek:
John Paulson fogadása a jelzáloglevelek összeomlásáról
John Paulson arról vált híressé, hogy helyesen előre jelezte az Egyesült Államok jelzálogválságát és komolyan kihasználta. Vagy inkább a fedezeti alap, amelynél dolgozott. Csak 2007-ben Paulson több mint 15 milliárd dolláros nyereséget hozott alapja számára. A kezelő erőfeszítéseinek köszönhetően alapja a harmadik legnagyobb lett a világon.